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大赢家心水论坛:拍拍贷成功登陆纽交所,这家首个中国网贷平台究竟做对了什么?

时间:2017年11月11日 07:46   浏览:187   来源:大赢家心水论坛


原标题:拍拍贷成功登陆纽交所,这家首个中国网贷平台究竟做对了什么?

编者按:从2007年到2017年,中国首家网贷平台拍拍贷在10年间,走过了创业的艰难,于美国东部时间2017年11月10日在纽交所上市。上市当天,CEO张俊的朋友圈里分享了两首歌,一首是《低处生活》,另一首是《有人从背后拍打我的肩膀》。

“你可曾记忆起,已逝去的往昔”。——《低处生活》

对于人类来说,10年很长,对于一个行业而言,十年很短。当拍拍贷CEO张俊再次记忆起逝去的往昔会想到什么?网贷的这十年又经历了什么?

01爱唱歌的光头预言家

除了俊朗的五官和职场高管素有的干练,张俊闪亮的光头,也是其标志之一。

以麦霸著称的他近期更新了自己的朋友圈,是两首歌。一首名为“低处生活”,一首名为“有人从背后拍打我的肩膀”。

低处生活沙地行走,符合张俊创业者的一贯状态,而有人从背后拍打肩膀,从应景的角度看,更像相互庆祝的肢体接触。

作为创始人之一,10年的创业项目网贷平台拍拍贷,于北京时间11月10日晚在纽交所上市,除了像唐僧的他,一起创业的兄弟们,还有总裁胡宏辉,CTO顾少丰、CRO李铁铮。他们四人,西天取经般的坚持和成长,终于得到了回报。

作为中国第一家网贷平台,拍拍贷(NYSE: PPDF)正式宣布,公司已成功在美国纽约证券交易所(NYSE,简称:纽交所)上市。上市当天,PPDF开盘价为13.3美元/股,总市值达40亿美元,融资总额达2.7亿美元。

据招股书,顾少丰持股28.2%;第二股东为红杉资本沈南鹏持股比例为25.5%;云九资本董事总经理曹大容持股比例为10.4%;拍拍贷CEO张俊持股比例为5.5%;胡宏辉持股比例为5.4%;李铁铮持股比例为2.0%。根据拍拍贷市值,以人民币计算,顾少丰已成为百亿级富豪。

拍拍贷的员工告诉独角金融,之所以顾少丰成为最大股东,是因为在创业初期,顾是唯一一个全职投入拍拍贷的人,他初期于平台贡献最大。而张俊能成为CEO,这与其领导能力有关。

在创业过程中,张俊也在各个重要时刻,带领团队做出抉择。这些关键点,成就了拍拍贷,也完善着中国网贷业的形态。

对于中国的网贷业来说,拍拍贷可以称之为“活雷锋”,其早在2007年6月就已上线,开创了中国网贷先河,为同业趟出了一条路来。

而其自身,也颇受资本青睐,总是抢在最前头完成融资。

2012年10月,拍拍贷获得红杉中国千万美元级别投资,成为中国首家完成A轮融资的网贷平台;2014年4月,又率先完成B轮融资,投资机构为光速中国创业投资、红杉中国及诺亚财富。2015年4月,其再次成为国内首个完成C轮融资的网贷平台,由联想控股旗下君联资本和海纳亚洲联合领投,VMS Legend Investment Fund I、红杉中国以及光速中国创业投资基金等机构跟投。

只是在上市这一拍上,宜人贷、趣店等平台走到了前面。虽晚必达的拍拍贷,不靠背景,堪称“屌丝逆袭”。

不过,或许与许多网贷平台一样,张俊他们大概不曾想过,这个行业在悄无声息地运营那么多年后,在近几年出现了那么多戏剧性的故事。

红极一时后,网贷曾在诈骗、跑路、融资遇阻、裁员的消息下“偃旗息鼓”,又在监管的指导与技术的支持下,跃升至“Fintech”,这个行业的价值取向开始修正和回归。

而坚持下来的平台,又从去年开启上市潮。他们分享着资本盛宴,众人为之狂欢。信而富、趣店、和信贷还有拍拍贷的上市,也许只是序幕。

回过头来,理科生张俊似乎从一开始就看透了金融,还有他所从事的这个生意。他在2014年甚至预言,“不超过2016年,监管就会来临”。

02开启互联网服务收费模式

2007年之前,毕业于上海交通大学的张俊也曾有过多次创业尝试,他和团队在做P2P之前做过博客,做过视频,但因为社会价值和商业价值有限,没多久就放弃了。

他是个有耐心的人。

在创业中,张俊亲身感受到了中小微企业融资难的问题,他意识到这是一个机会,于是和朋友们想要利用互联网,结合金融,解决痛点,创造价值。

只是要怎样做呢?与银行相比,网贷这一平台到底是什么角色?

“我们一开始就把自己定位成是一个信息中介。”张俊曾对独角金融(微信公号:uni-fin)说道。这杜绝了资金池等隐患,也为网贷的发展开了好头。

不过,拍拍贷的策略也出现失误。

张俊常以淘宝自比,认为拍拍贷可能要重走支付宝开创第三方支付的老路。同时借鉴互联网产品免费的营销策略,认为网贷前期也应如此。于是在2009年初以前,拍拍贷奉行免费策略。那个时候也没有风投,拍拍贷不断要靠自己烧钱来维持运营。

这并不是长久之计,而且将拍拍贷置于长期亏损且未有好转的境地。

也许在金融领域,可以施行收费模式。张俊和创业团队,在充分的讨论以后,开始尝试向借款收2%到4%的服务费。

“一推出收费,原来借的人都跑了。业务一下子接近到零,那时候每个月也有上百亿的交易,一下子几乎降到零。”张俊和拍拍贷,一下子有了更大的压力。

不过,他们坚定认为应该收费。数据显示出,他们的坚持是对的,2009年6月起,他们的交易额已经逐步恢复到过去的业务量。如今行业大多采用这种收费模式。

可以说,张俊的坚持,在互联网行业的发展中,开辟出一条新的道路。

03逼迫银行等传统机构升级

在张俊的眼里,网贷不只是个的生意,也是时代的弄潮儿,会以一种新气象感染旧秩序,甚至是逼迫他们提升改造,以跟得上这个新时代。

在中国的网贷大潮兴起前,张俊就曾多次提到,网贷的人群定位就是“屌丝人群”,而不是去与银行争客户。

他没有像一些人鼓吹的那样,认为网贷是颠覆者,也认清了自己服务的群体。

但是这并不是妥协,张俊说过,如同当年的淘宝,要用小金额商品包围传统零售巨头。“从我个人来讲,互联网金融和传统金融的关系还是一个补充关系,它会推动传统金融向着更高效率,更关注用户体验的角度去演化、进步。金融行业也会全面的拥抱互联网化,产生巨大的化学反应。”

他总在各个场合强调,未来逐步的发展过程中,网贷也有可能会接触到银行的市场,而迫使银行不得不去转型,去面对,去做调整。

“很多时候,对银行来讲,可能更多是观念上的冲击。”张俊说,但这已经足够。如今银行全面拥抱互联网,并从用户思路改善服务,很难说没有受到网贷的影响。

作为一种全新业态,如今在监管下,网贷成为普惠金融的重要一环,受到政策的支持。

04监管时代到来

网贷的成长,离不开监管的整肃与清理。

其实,在2014年,张俊在一次演讲时就提到,不超过2016年,互联网金融行业将会被全面纳入监管。

2015年7月18日,央行联合十部委正式发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。“指导意见”肯定了P2P的合法地位,也明确了P2P的信息中介性质,被称之为是我国P2P网贷行业的第一部全面的“基本法”。

对于拍拍贷而言,似乎从看到大军涌入的那一刻,就已经料到这一天。

张俊当时就表态,“基本法”在为P2P网贷行业发展指明方向,同时也明确了监管取向,为后续的监管细则落地铺平了道路。

果然,2016年“824”监管办法带来一场更猛烈的风暴,网贷行业变化翻天覆地。一些后来者“偷师不成”,反而投机取巧,最终被洗出行业。而如拍拍贷一样,坚持中介平台定位与合规整改的平台,迎来了新的发展机遇。

这是一个行业的发展规律,或者说是中国的特色。从电商平台、团购网站等平台上,张俊似乎早已看到了这门生意的波澜,唯有坚持初心,才可能在动荡中生存下来。

05自建风控系统

做金融就是经营风险。网贷这样的类金融平台,要想有自己的核心竞争力,也要做好风控。只是与传统风控不一样,互联网平台要有自己的新手段。

于是,2015年3月,拍拍贷升级推出魔镜风控系统,被认为是业内首个基于大数据的风控模型。

张俊对独角金融表示,这套模型的开发初衷,借鉴了国外的经验。因为是线上业务,需要不断积累数据,建立模型。但是初期,拍拍贷也不知道什么数据价值有用,一开始在用户的授权下,尽可能拿到数据。

独角金融了解到,拍拍贷的数据主要分为三类——第一类是跟政府机构的合作,公安部、教育部。第二类则是通过爬虫搜集到的用户信息。另外一类是,通过用户对社交网站的授权来抓取到的用户的社交数据。除此之外,用户在网站上留下的行为也会被敏锐的系统收集起来用作风控参考。

然后,“魔镜”系统就会根据此数据为借款申请人打分,“魔镜”信用评分一共分为I-VII 7个等级,不同评级的贷款人在利率、服务费率和缴纳的质保基金费率方面都有所不同。对于信用级别最高的三类客户,拍拍贷不收取质保基金费,而其余客户需在贷款生命周期中(一次性或分期)缴付质保基金费。

这种方式与线下审核方式不同,线下基于经验,没办法采用技术的方式解决这个问题,很难数据化,更不要说再去基于这些数据做进一步的分析、挖掘。

可以说,魔镜是拍拍贷作为互联网产品的一种思路延伸,也为之后国内大数据风控繁荣开启了新章。

查阅工商资料,拍拍贷更是为“魔镜分”这一系统申请了商标。

如果说,从定位中介平台,到服务收费,拍拍贷有了明晰定位与盈利模式,那么自建风控系统,张俊的网贷生意就有了护城河。

从当下的信贷环境也能看到,有核心风控系统的平台,能不断积累数据,也为即将进入的AI时代奠定基础。有耐心且与踏实的平台,注定会受到奖赏,不知道这是不是张俊预料到的,但事实确实如此。

06选择线上模式

其实,不得不提的还有另一个关键的抉择,这从根据上规范了网贷的形态,那就是线上模式。

现在看来这没有什么,监管也下了要求,但是对于先行者而言,当时满眼都是财富管理机构,传统银行机构的业务开展模式,拍拍贷如何下定决心只专注线上渠道?

张俊曾坦诚,初期对于业务模式并没有清晰认识,花了四个月时间去尝试线下模式,挨个去审核借款人,最后发现走不通。

显然,线下人力成本过高,风险却得不到有效控制,他们不得不反思。

思则变,变则通。通过线上采集逾期用户的浏览痕迹,张俊发现,这是一条风控的出路。比如,只要发现在赌博网站留下痕迹的人,就列入黑名单。

自此,拍拍贷果断舍弃了线下审核模式,转而主攻线上。

“只有线上的模式才能真正覆盖到全国各地的用户。开门店谁能够在8年多的时间覆盖全国98%的城市?”讲起对线上模式的坚持,张俊一直自信满满。

另外,参见互联网的成功经验与企业,张俊认为,线上模式容易出现巨头,一如当年的淘宝,容易形成马太效应。

拍拍贷从一开始就有着大野心。

而在当下,成功上市后,拍拍贷的初心更为可贵。可以从张俊2014年发布的《不忘初心,方得始终》的文章看到,拍拍贷的成立,也受到了2006年诺贝尔奖得主尤努斯的启发。尤努因为“从社会底层推动经济和社会发展的努力”,开创穷人银行模式,受到世界关注。

07面对阿里系等平台压力

目前,拍拍贷等网贷平台,已经感受到自阿里、腾讯等巨头生态体系内网贷平台的压力,从上市的速度与估值也能看出,2014年成立的趣店走在了拍拍贷之前,目前总市值达约88亿美元,远远超过美国网贷标志性企业LendingClub市值,也超过信而富、宜人贷。

从目前披露的信息看,支付宝是趣店的重要流量入口,为趣店开放了数个获客入口,提供了绝大多数的活跃客户,显著助推了趣店业务的快速增长。

赢利水平高于趣店的拍拍贷,此次发行价13美元/股,总市值达40亿美元,目前还远低于趣店。

网贷之家研究员杨骏敏对独角金融表示,像趣店这样的特殊案例,更多在于背后的蚂蚁金服,甚至阿里巴巴背景,给了市场更多想像空间。

张俊也看到了这一情况。但他无惧这种压力,直言“我们要跑得更快”。

“阿里的团队就像‘富二代’,我们就像‘穷小子’,但穷小子也有可能逆袭。只要足够努力,核心竞争力不断提升,给用户更好的体验,我们完全有可能成为行业里最大的玩家。”

张俊和他的拍拍贷,成功闯过了创业征程中上市这一关键环节。虽慢必达,对得起10年的辛苦。然而,如修行一般,真经拿到手,后面的修炼才刚刚开始,也必将不易。张俊在上市后,对媒体表示,“我们要做百年老店,上市是我们新的开始。”

正如“低处生活”这首歌里所唱的,

你可曾记忆起,

已逝去的往昔,

受伤的兄弟在微风里,

沉默不语,

他们于暗笑中独享甜蜜,

而你一转身就行将燃尽。返回搜狐,查看更多

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